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养老基金对化石燃料公司的绿色承诺表示怀疑

澳大利亚负责任投资协会(Responsible Investment Association Australasia)首席执行官西蒙•奥康纳(Simon O’connor)表示,投资者需要警惕,以发现新西兰的“绿色清洗”。

在新西兰超级基金(NZ Super Fund)开始退出对化石燃料公司的投资后,你的养老金将减轻对地球的压力。

570亿美元资金中的五分之二被最低限度地管理,或被动地投资于指数基金。但当管理人员想要负责任地投资时,这就更难做到了。

超级基金现在已转向与巴黎气候协定目标一致的指数基金。然而,基金经理们更进一步:确保他们不会把养老金资金投入化石燃料生产商以及石油、天然气和煤炭储备的所有者。

超级基金将帮助支付退休金不断上涨的费用,特别是在婴儿潮一代步入退休的时候。现金被投资于股票和债券,以实现健康的回报率。

超级基金负责投资的主管Anne-Maree O 'Connor表示,250亿美元的指数基金带来了较低费用的良好回报。她补充说,指数基金允许现金在数千家全球最大的上市公司之间进行有效投资,提供相对的财务安全。

在7月的转变之前,超级基金投资的是摩根士丹利资本国际运营的标准指数基金。然后,超级基金经理利用环境、社会和治理标准将某些公司(从高排放企业到武器制造商)排除在外,并相应地调整其投资的分布。“这有点复杂。”

摩根士丹利资本国际推出的“气候巴黎联盟”指数基金(其中一只投资于全球企业,另一只投资于新兴市场)减少了这一审查过程。

筛查减少了,但没有放弃。例如,MSCI指数基金包括一些化石燃料公司,它们公布了与《巴黎协定》(Paris agreement)一致的净零目标。但超级基金决定将这些股票排除在指数投资组合之外。



从长远来看,绿色投资将使依赖化石燃料的项目融资成本更高。

奥康纳说,气候变化构成了“巨大的、系统性的”风险。化石燃料储备尤其成问题,因为随着各国转向可再生能源,它们的资产可能会搁浅。

她补充说,目前购买化石燃料,但与巴黎一致计划转向可再生能源的发电企业仍在其中。

负责任投资慈善机构Mindful Money的创始人巴里•科茨(Barry Coates)很高兴地看到,所有化石燃料公司都被额外排除在外。

“我们将鼓励其他皇家金融机构,特别是行政协调会,效仿领导。”

但他希望超级基金能迅速转向投资碳减排解决方案。

近年来,化石燃料公司的收益有起有伏。随着全球封锁,收入大幅下降。在俄罗斯入侵乌克兰后,化石燃料巨头创下了创纪录的利润。

奥康纳说,从长远来看,该基金预计将从绿色投资中赚到更多钱。

科茨表示同意。Mindful Money分析了美国10年的数据,发现石油和天然气基金的表现落后于其他基金。“短期内,化石燃料可能会对糖产生冲击,但这不是一个好的投资策略。”

这一转变减少了上市公司的投资数量,从8500家减少到1100家。奥康纳说,超级基金将有更好的机会影响少数公司。

“大股东有理由与建筑材料行业、公用事业行业、甚至石油和天然气行业进行合作,以实现变革……如果现在没有强有力的证据表明,油气行业是一个具有挑战性的行业。”

在美国,包括英国石油(BP)和埃克森美孚(ExxonMobil)在内的油气公司正在接受美国众议院(House of Representatives)的调查,原因是它们在减少碳排放的承诺上误导公众。

超级基金的另外320亿美元投资于债券,或积极投资于公开上市和私人公司。这些基金经理已被设定目标,以降低其投资组合的碳排放强度,同时仍试图超过指数基金的回报率。

负责任的债券投资是一项复杂的任务,奥康纳说。“这是我们正在努力解决的问题。”

新基金的碳足迹将于下月公布。

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