通常，随着年龄的增长，你对高潮和低谷的耐受性会大大降低。

Hannah McQueen是一名财务顾问、注册会计师纳尔金融作者和创始人enable.me-财务策略和指导。

点评:如果你去拜访投资顾问，他们首先想了解的就是你的风险偏好。

你能承受多大的风险?或者更确切地说，你会在什么时候醒来，为你的财务发愁，出一身冷汗?

风险是描述投资价值波动的通用术语，与该投资的潜在增长相关。成长机会越大，表现的波动性通常就越大。

这就是现在的情况——许多投资在过去几年里获得了无与伦比的增长，但现在它们又回到了另一个方向。随着股市的下跌，许多人对市场波动已经忍无可忍。

通常，随着年龄的增长，你对高潮和低谷的耐受性会大大降低。你想要稳定的收入，稳定的增长——你的睡眠模式和焦虑程度取决于它。

但仅仅受风险偏好影响的问题在于，存在一种相等且相反的力量:你需要你的投资回报来实现你所要求的结果?我们都想冒尽可能小的风险，这是理所当然的——但如果这不能带来足够的增长来实现你的目标呢?

目前，我们中的许多人突然感到相当紧张——这是可以理解的。最自然的反应是暂停或等待事情结束。感觉风险更小，对吧?但对大多数人来说，这是一条最终承担比你需要的更多风险的道路，使它不太可能实现你的财务目标，随着时间的推移，财务稳定。因为它看起来“安全”而暂停，你往往会不经意地——自相矛盾地——承担更多的风险。

举个简单的例子:如果准备在65岁退休是你的目标——你不会在等待感觉足够舒适去行动时停止衰老。你暂停所做的只是缩短了跑道——你现在需要更高的回报，以确保你在更短的时间内到达相同的地点。所以，当你对风险的容忍度进一步降低时(当你接近退休时)，你将不得不加倍下注并承担更多的风险。

但是，在不确定的时期，你该如何克服对采取行动的不安感呢?

首先，你需要量化并承认什么都不做的影响。重要的是，你要意识到蹲下所固有的舒适感可能是错误的——因为知道这一点可以帮助你鼓起行动的勇气。

如果你把钱放在银行里，那么你肯定会因为通货膨胀而损失7%——这是一个巨大的成本。它可能会减少你的投资选择，比如降低银行借钱给你的意愿。如果你知道它会减少你的选择，或者要求你更努力地存钱，更积极地投资，或工作更长时间来弥补失去的时间，那么现在就行动似乎不是风险的一部分。(可能会有令人信服的理由等待——但你必须通过这个过程来弄清楚，这和什么都不做是不一样的。)

在我接触过的客户中，没有一个人的风险偏好在理解了不这么做的理由——以及后果之后没有改变。风险厌恶可能是对你不知道的事情的恐惧，而不是对行动的恐惧。了解所有选择的含义可以让你做出真正明智的决定，而不是基于恐惧的决定。

然后再考虑:你能否提高你的能力——你管理财务的效率如何?我们大多数人都能做到，这通常会降低你无法实现目标的风险，以及实现目标所需承担的风险。在考虑风险和回报时，这一点经常被忽视，但提高你的财务管理的回报是相当可观的，而且是无风险的。

对于风险厌恶者(或者仅仅是情境风险厌恶者)，它特别有用。这也让我们对我们试图解决的问题的规模有了更准确的了解。

然后考虑可用的选项并模拟它们的潜在结果。为什么把它们摆在桌面上——它们是如何解决你的问题的?你的流动性和长期资产价值受到了怎样的影响?明显的和不明显的风险是什么?了解最坏的情况可以让我们决定我们是否可以减轻或抵消其中的任何影响，以及对可能产生的影响感到舒适。

最终，它是关于开发一个灵活的财务计划——这应该是风险厌恶投资者最好的朋友。它让你感到自信，因为每件事都经过了考虑，并帮助你创造动力——或者至少保持立场，而不是倒退——无论经济气候如何。

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